Dow Theory

تئوری داو یکی از اصول مهم در زمینه‌ی تحلیل تکنیکال است که برای پیش‌بینی جهت حرکت بازارها استفاده می‌شود. نظریه داو یکی از اولین مدل‌های تحلیل تکنیکال در نظر گرفته می‌شود که از مجموعه‌ای از مقالات منتشر شده توسط چارلز داو در وال استریت ژورنال بین سال‌های 1900 و 1902 ایجاد شده است.

این تئوری بیان می‌کند که کلیه‌ی بازارهای مالی از مجموعه قوانین خاصی پیروی می‌کنند و این قوانین مانند الگوهایی تکرار شونده در چرخه‌های مختلف دیده می‌شوند.

تئوری داو بر اساس فرضیه‌های اساسی زیر استوار است:

. هر چیز در بازار با قیمت منعکس می‌شود:
این فرضیه بیان می‌کند که هر اطلاعات و رویدادی که بر بازار تأثیر می‌گذارد، در قیمت‌ها منعکس می‌شود. این بدان معناست که تمامی اخبار و رویدادهای اقتصادی، سیاسی و غیره در قیمت‌ها بازتاب می‌یابد.

. بازار حرکت‌ها را تکرار می‌کند:
تئوری داو اعتقاد دارد که الگوها و حرکت‌های بازار در طول زمان تکرار می‌شوند. این به معنای این است که با تحلیل الگوهای گذشته، می‌توان پیش‌بینی‌هایی درباره حرکت‌های آینده داشت.

. هر دو روند در بازار وجود دارند:
تئوری داو به دو نوع روند در بازار اشاره دارد، روند اصلی (Primary Trend) که بیانگر جهت کلی بازار است و روند ثانویه (Secondary Trend) که نوسانات کوتاه مدت در داخل روند اصلی است.

. حرکت‌های بازار باید تایید شوند:
تئوری داو باور دارد که برای تصمیم‌گیری درباره تغییر جهت بازار، نیاز به تاییدیه از هر دو شاخص اصلی (صعودی و نزولی) داریم.

. ویوترایت (Volume) باید تایید کند:
تحلیل حجم معاملات نیز در تئوری داو بسیار مهم است. افزایش حجم همراه با رشد قیمت نشان‌دهنده تاییدیه‌ی نمونه‌گیری صحیح است.

به طور خلاصه، تئوری داو یکی از پایه‌های تحلیل تکنیکال است که با استفاده از تحلیل الگوها، حجم معاملات و روندهای اصلی و ثانویه، تلاش می‌کند تا حرکت‌های بازار را پیش‌بینی کند. این تئوری بر این باور است که با توجه به تاریخچه و الگوهای گذشته، می‌توان تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری و معامله‌گری انجام داد.