نوسانات ضمنی
نوسانات ضمنی یا "Implied Volatility" به یکی از مهمترین مفاهیم در بازار سرمایه اشاره دارد. این مفهوم به تفاوت بین نوسانات پیشبینی شده قیمت یک دارایی مالی و واقعیت بازار اطلاق میشود.
در واقع، نوسانات ضمنی نشاندهنده تخمین بازار از سطح ریسک یک دارایی میباشد. این تخمین توسط معاملهگران، سرمایهگذاران و تحلیلگران بر اساس اطلاعات موجود در بازار و همچنین توقعات آنها ایجاد میشود.
اهمیت این مفهوم در این است که نوسانات ضمنی میتواند تأثیر مستقیمی بر قیمتهای گزینهها داشته باشد. در حقیقت، وقتی نوسانات ضمنی بالا رفته، قیمت گزینهها نیز افزایش مییابد و برعکس.
عوامل مختلفی تاثیرگذار بر نوسانات ضمنی هستند. به عنوان مثال، خبرها، رویدادها و تغییرات در شرایط اقتصادی و سیاسی میتوانند باعث تغییر در این مفهوم شوند.
برای مثال، در زمانهای بحرانی یا اعلام اخبار مهم، نوسانات ضمنی به شدت افزایش مییابد زیرا بازار به دنبال میزان بیشتری از عدم قطعیت است. از طرف دیگر، در دورانهای آرام و پایدار، نوسانات ضمنی ممکن است به حداقل برسد.
به طور کلی، نوسانات ضمنی یکی از عوامل مهم در تصمیمگیریهای معاملهگران در بازار سرمایه میباشد. به عنوان یک مفهوم پیچیده و حساس، درک صحیح و استفاده موثر از آن نیاز به تجربه و تخصص دارد.